交易风险管理策略的实践方法
这种分析方法突破了交易中仅仅关注股票自身走势的局限，而是更加侧重于账户资金的管理。从本质上讲，这也是一种理财观念的应用。在实际交易中，可以采用分仓、组合等多种方式；随着资金规模的扩大，建立可自动执行的资金组合买入策略，并有效运用止损、止盈等策略，持续优化交易方案，从而构建一套行之有效的风险管理交易策略。
一、风险管理交易策略的过程
实质上，风险管理交易策略是将资金交易策略与系统化股票交易方法相结合的一种手段。CMC外汇其重点在于以下几个方面：
1、总体仓位的控制
仓位控制指的是投入多少资金用于交易，计算公式为：股票市值/(股票市值+债券市值+现金)*100%。通常，有效的方法是依据市场整体风险来调整仓位，即持续关注大盘的趋势变化，并比较个股走势与大盘超额收益率的关系，以此决定仓位高低。例如，若当前市场风险系数为70%，那么仓位可设为30%。
2、交易方法的选择
这一阶段是具体选择何种交易策略入市，比如利用某一指标发出的自动买卖信号，或基于基本面数值判断其内在价值低于市场平均水平的策略。交易策略可以是单一的，也可以是多种的组合。在风险管理策略中，必须确保交易策略的确定性，避免使用模糊不清的方法。只有明确界定的交易策略，才能为建立有效体系奠定基础。例如，这里我们选用一种超跌大盘股策略：将“超跌”明确定义为BIAS小于-6，将“大盘”定义为流通盘大于20000万股的股票。
3、资金入市策略的选择
选定交易策略后，需确定投入资金量，例如当信号出现时投入多少资金。可以全仓进入，也可以分批买入；可采用等资金策略，或金字塔式、倒金字塔式策略。同样，此类策略必须明确且准确。以上述策略为例，我们采用倒金字塔式加仓，每次信号出现时较上次多投入50%的资金。
4、交易策略的选择
交易策略是风险管理中至关重要的环节，也是防范资金风险的有效手段，即通常所说的止盈与止损策略。通过止盈可以保障利润，通过止损可以将亏损控制在最小范围。同时，时间也是宝贵资源，因此当某交易策略长期未发出信号时，CMC外汇也可考虑暂时弃用。
5、组合的选择
这涉及持有多少只股票、每只股票的比例分配，这与资金规模、投资策略及投资者类型密切相关。通常，风险厌恶者倾向于采用指数化投资策略，而风险偏好者则偏好关注特定热点板块或类型。例如，上述投资者属于风险厌恶型，因此会选择大盘超跌类股票，并在构建组合时偏向指数化，即在资金允许范围内尽量分散持有更多股票。
二、风险管理交易方法要点
与以往盲目交易相比，资金交易策略是一种严格、系统的交易方式，同时兼顾交易方法与资金管理，并有明确的执行规范：
1. 趋势性：仓位选择必须与大盘走势保持一致；
2. 精确性：无论是交易方法还是资金策略，都必须有量化描述，绝非随意而定；
3. 纪律性：一旦方案确立，必须严格、不打折扣地执行；
4. 一致性：所选交易策略、组合方式需与风险偏好相吻合；
5. 完整性：该策略涉及多个维度，制定时须周密、完整，否则任何一环失误都可能影响全局。
我们可观察该资金管理方法的效果：未使用前，原策略胜率仅51%，年回报率为-0.31%；采用后，胜率提升至68%，年回报率达3.28%，成效显著。